Los Organismos de regulación de Brókers que debes conocer | Guía 2021

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Última actualización: 17/11/2020 por Sijé

imagen edificio de la CNMV

CNMV, FCA, CySEC, Asic… Los organismos de regulación juegan un papel decisivo a la hora de elegir bróker ¿de quién fiarte y cuáles son los más populares?

Que si CNMV por aquí, que si CySEC por allá, que si ESMA, MIFID, FCA y tantas otras siglas que a menudo nos aseguran que el bróker de turno está regulado y cumple con la legalidad vigente del país. Sin embargo no todas las autoridades financieras son igual de buenas y eficaces, y a la hora de invertir tu dinero te conviene saber quién está detrás controlando a tu bróker ¿no?

¿Qué significa “bróker regulado” y por qué es importante?

Un bróker regulado es todo aquel que cumple con las normas, reglas y certificados establecidos por uno o varios organismos de regulación financiera (privados y/o estatales).

Mientras que algunos organismos disponen de leyes más laxas, otros obligan a brókers y empresas en general a seguir unas políticas regulatorios más estrictas, y es aquí donde está el quid de la cuestión.

Es importante que tu bróker esté regulado bajo un organismo fiable y que te ofrezca garantías, ya que su objetivo es supervisar y regular a las empresas registradas con el fin de evitar delitos y proteger, en última instancia, a los inversores. Tanto mejor si se trata de una institución natural de tu país, ya que en caso de litigio o problemas, es más fácil que reclames directamente ante las cortes de tu localidad.

Un bróker no regulado puede poner en riesgo la seguridad de tu inversión. Piensa que estas empresas se rigen bajo su propia discreción y normas, y o bien no tienen que responder ante ningún agente regulador, o bien la entidad de turno no tiene autoridad ni recursos para aplicar la ley.

Estos organismos se aseguran de que los brókers cumplan con las normas estipuladas por ley, atendiendo a la jurisdicción del país y de otros órganos regulatorios y de gobierno. Otorgan licencias, revisan contratos y condiciones, imponen restricciones y prohibiciones, estudian las reclamaciones, sancionan los delitos, informan a los consumidores, etc.

¿Es fiable un agente regulador de un paraíso fiscal?

Sobre todo en el mundo del Forex y los CFDs, existen muchas repúblicas bananeras cuyos “organismos de regulación financiera” dejan bastante que desear y de los cuáles no deberías fiarte ni un pelo.

Esto no quiere decir que los brókers con sede en paraísos fiscales o regulados por un organismo “exótico”, sean categóricamente un scam. En muchos casos se trata de una estrategia económica simplemente para pagar menos impuestos, y con ello no se busca perjudicar al cliente final ni evadir las leyes.

Un caso muy sonado es el de Chipre y la CySEC, cuyo sello aparece en gran cantidad de brókers de CFDs. La isla mediterránea no es precisamente un paraíso fiscal donde los defraudadores están lavando dinero a diestro y siniestro, sino que cuenta con un régimen fiscal más laxo que sus pares europeos.

chipre y los brókers
Saber más: ¿Por qué están todos los brókers en Chipre?
Y lo que es más interesante… ¿por qué hay tantos brókers en la ciudad chipriota de Limassol? ¿Qué está pasando allí? ¿Nos fiamos de estos brókers?..

 

Organismos de regulación en EUROPA

Europa cuenta con alrededor de 28 organismos regulatorios de peso, entre los que destacan: el BaFIN alemán, AMF (Francia), CONSOB (Italia), CNB (República Checa) o la CMVM portuguesa.

Aunque estos órganos regulatorios cuentan con su propia legislación y normas, tienen que someterse también a las directrices de Europa.

¿Qué papel juega la ESMA y qué es el MIFID?

La mayoría de los organismos europeos se rigen por las regulaciones y los dictámenes aprobados y publicados por la ESMA, que son de obligatoria aceptación y adaptación para cada uno de los mercados de la Unión Europea (España, Alemania, Francia, Portugal, etc.)

La ESMA (European Securities and Markets Autorithy) es un organismo regulatorio europeo cuyo propósito es proteger las inversiones del cliente, evaluar la estabilidad financiera de los mercados, detectar riesgos y vulnerabilidades emergentes de manera que si existe algún problema se pueda actuar al respecto.

Por otra parte la MIFID (Markets in Financial Instruments Directive) es una normativa diseñada para armonizar la regulación de los diferentes mercados de valores europeos y los instrumentos que en ellos se negocian, de manera que cualquier inversor europeo pueda acceder al mismo grado de información y protección independientemente del país en el que negocie dentro del UE. En España esta norma se incorporó en 2007 al Derecho español.

Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

CNMV españolaLa CNMV española, fundada en 1988 y con sede en Madrid, es el agente regulador encargado de supervisar e inspeccionar los mercados de valores españoles.

Es responsable de mantener transparencia y orden en los mercados, de manera que las empresas autorizadas por la CNMV actúen bajo sometimiento de la Ley española, con el objetivo de proteger a los inversores y los intereses de la economía nacional.

De hecho, la CNMV está considerada como unas de las autoridades financieras más duras del sector.

Brókers regulados por la CNMV: DIFbróker, Cajamar, Ahorro Corporación, BBVA, Santander, XTB

Financial Conduct Authority (FCA)

FCA del Reino UnidoOrganismo de regulación financiera del Reino Unido, fundado en el 2013 y que opera de forma independiente.

Su objetivo es proteger a los consumidores, mercados financieros y promover una competencia efectiva en interés de los clientes. Se la considera una de las autoridades más estrictas del mundo.

Su misión es el funcionamiento del mercado de forma individual y de empresas grandes y pequeñas. Regula alrededor de 58.000 negocios, entre ellos 1.500 son bancos, crédito inmobiliario y grandes empresas de inversión.

Brókers regulados por este organismo: DIFbróker, Interactive Broker, XTB, FX Giants, GKFX, Active Trades, IG, Admiral Markets, Iron FX, Fortrade, XM, CMC Markets, Plus 500, eToro, Swissquote.

Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA)

FINMA suiza Organismo de control suizo fundado en 2009 con sede en Berna. Es financiado por los impuestos y tasas que cobra por su trabajo de supervisión. Las instituciones bajo la FINMA están obligadas a pagar un gravamen anual para cubrir los costes incurridos.

Su misión es asegurar que los bancos, compañías de seguros, bolsas de valores y otros intermediarios financieros en Suiza trabajen conforme a la ley. Se encarga también de proteger a los acreedores, inversores y asegurados contra el lavado de dinero y blanqueo de capitales.

Es un paraíso fiscal „fiable“, que hace cumplir fuertemente las leyes. Como ejemplo de esto, en el 2016 FINMA inició una investigación contra más de 30 bancos suizos por presunta violación contra el blanqueo de capitales, cuyo resultado fueron sanciones a los culpables.

Brókers regulados por la FINMA: Dukascopy, XB, Swissquote, Saxo Bank, entre otros.

Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)

CySEC chipriota Autoridad financiera fundada en 2001 en Chipre, responsable de supervisar los mercados de inversión, de transacciones de valores mobiliarios y otros asuntos relacionados, por ejemplo, examinar solicitudes y otorgar licencias de operación con el objetivo de garantizar la protección del inversor y el desarrollo saludable del mercado de valores.

A pesar de contar con una mala reputación, en los últimos años su misión se ha visto reconocida especialmente dentro de la Unión Europea, ya que ha recrudecido los requisitos, retirado las licencias a numerosos brókers que no han cumplido las normas e impuesto sanciones multimillonarias.

Brókers regulados por la CySEC: iForex, BD Swiss, Libertex, Admiral Markets, IQ option, Iron FX, 24 option, Xtrade, XM, Plus 500, Markets, eToro, Tradeo, FXGM, etc.

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

BaFin alemán Organismo alemán fundado en 2002 con sede en Bonn, Frankfurt. Supervisa alrededor de 1.780 bancos, 676 instituciones de servicios financieros y más de 600 empresas de seguros, entre otros sectores.

Su misión es garantizar el buen funcionamiento, la estabilidad e integridad del sistema financiero alemán. Para ello se encarga de que bancos, instituciones de servicios financieros y empresas de seguros cumplan sus obligaciones de pago. Gracias a la supervisión del mercado se aplican normas de conducta profesional que preservan la confianza de los inversores en los mercados a través del impedimento de operaciones financieras no autorizadas.

Brókers regulados por el BaFin: XB, Orbex, Tradertrust, FxGrow, Windsor, XTB, entre otros.

Organismos regulatorios en América

Los brókers regulados por organismos estadounidenses o canadienses son igualmente reconocidos debido a sus estrictas normas y leyes bajo las que rigen. Las agencias reguladoras más populares de EE.UU son la FINRA, OCC, SEC, CFTC y NFA, mientras que en Canadá nos encontramos con la BCSC, OSC, IIROC y CIPF.

Muy diferente es el panorama en latinoamérica, debido a que las regulaciones de trading siguen en proceso de concretar normas de conductas, proteger a los inversionistas y a sus capitales, etc. No obstante, existen organismos que se encargan de regular las conductas de algunos brókers extranjeros y regionales como la SMV de Panamá, la SVS en Chile y la SFS colombiana.

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)

FINRA estadounidense Organismo estadounidense fundado en 2007 y con sede en Washington D.C. que se encarga de supervisar mercados y corredores con el fin de hacer cumplir las reglas que gobiernan las actividades de todas las firmas de corredores registrados en los Estados Unidos.

Su objetivo es proteger a los inversores contra el fraude y las malas prácticas. Para cumplir esta meta examinan la forma en la que operan los corredores, realizan exámenes de rutina, investigaciones basadas en reclamaciones de inversores y actividades sospechosas.

Como inversor europeo, puedes invertir con un brókers regulados por la FINRA pero en el momento de reclamar algún problema, recuerda que tendrás que aceptar la jurisdicción estadounidense y no la europea.

Bróker regulados por la FINRA son: Betterment, 24Option, iForex, entre otros.

Organismos regulatorios en Asia

Como en la mayoría de los continentes, Asia no está exenta de paraísos fiscales, sin embargo puedes fiarte de algunas agenciar de regulación estatales, ya que estos organismos asiáticos se aseguran de proteger la cuenta del cliente a través de herramientas para prevenir o limitar los riesgos. Destacan el Securities and Futures Commission de Honk Kong (SFC) y el Singapore Exchange (SGX).

Securities and Futures Commission (SFC)

SFC de Hong Kong Es un organismo independiente creado en 1989 en Hong Kong. Opera bajo la normativa de la Ordenanza sobre Valores y Futuros (SFO) y la legislación subsidiaria. Se financia principalmente mediante tasas de transacción y de licencias.

Su misión es hacer cumplir las normas del mercado, incluida la investigación de infracciones de las normas y de las faltas de conducta. Además supervisa a los operadores de mercado, incluida las bolsas, cámaras de compensación y plataformas de negociación.

Organismos regulatorios de Australia

Muchos brókers que ofrecen sus servicios en Europa y que no están regulados por la ESMA, cuentan con licencias australianas. ¿Y esto por qué? La ASIC es una de los organismos de regulación más sólidos del mundo, y por lo tanto muchos inversores europeos se han animado, sobre todo en los últimos tiempos, a contratar brókers australianos.

Australian Securities and Investments Commission (ASIC)

Asic australiana Es el organismo regulatorio más importante de Australia, fundado en 1998 y con sede en Sydney. Todo bróker que opera bajo la regulación de ASIC cumple con estándares al momento de manejar el fondo de sus clientes.

Su misión es controlar y mejorar el funcionamiento del sistema financiero, así como proteger la inversión. Vigila que las empresas bajo su regulación cumplan con sus normas.

Bróker regulados por la ASIC: IC Markets, Plus 500, XM, Pepperstone, Oanda, FX Open, entre otros.

Resto del mundo

Si ya trabajas con un bróker o estás pensando en contratar alguno, comprueba primero qué organismo de regulación financiera le ha expedido una licencia (no basta sólo con el registro). Por todo el globo existen organismos de control fiables e incluso localizados en paraísos fiscales.

Sin importar cual elijas, tienes que tener en cuenta que ninguno puede proteger tu inversión al 100%. Por ello debes leer detalladamente lo que ofrecen y cómo protegen tu cuenta. Eso sí, puestos a contratar un producto, mejor que sea en casa que en la Isla de Man.

Lista de Agencias reguladoras:

Foro de discusión
  • Hola buenas tardes, queria saber si conocen las plataforma BITFARMSINC, y que opiniones tiene al respecto. les dejo el link de la pagina bitfarmsinc.com/.
    Gracias.

    Saludos

    • Hola Federico,

      gracias por tu comentario. No conocíamos el sitio de Bitfarms Inc, y al revisar el sitio hemos encontrado lo siguiente:

      1. Dicen ser bróker de EEUU, pero luego su dirección es en Canadá. Para revisar si existe algún registro de empresa, revisamos «Legal Documents» y no existe ese sitio. Por lo tanto no están registrados en algún país, y no sabemos qué servicios están autorizados a dar.
      2. El bróker al no estar regulado por ningún organismo de control (como la CNMV, FCA, ASIC o FINRA) ), no tiene licencias para ofrecer sus servicios de trading en Europa, Estados Unidos, Canadá, Australia, etc.
      3. No sigue la normativa europea Mifid II ni opera bajo la supervisión de la ESMA.
      4. Carece de prácticamente todos los descargos legales. Por ejemplo, no encontramos sus términos y condiciones. Esto quiere decir, no ofrecen ninguna información sobre el tipo de contrato legal que el cliente está firmando (condiciones, tarifas, terminación del contrato, etc.)
      5. El servicio al cliente no da número de teléfono, solo es un formulario incrustado en la web y una dirección en Canadá, que corresponde más bien a una farmacia.

      Por estos motivos, no nos parece un sitio confiable para invertir tu dinero.

      Un abrazo

  • YO INVERTI 1000 DOLARES EN ABSYSTEM EN UNA SEMANA TUVE 4 MIL EN 2 SEMANAS 12 MIL EN 3 SEMANAS 18 Y EN 4 SEMANAS 28 MIL, QUISE SACAR TODO Y ME DIJERON QUE TENIA QUE DEPOSITAR EL 23% DEL TOTAL, DEPOSITE Y ME DIJERON QUE NO PRESENTE BIEN LOS REQUISITOS Y LUEGOI SE HICIERON LOS LOCOS HASTA AHORA….. PERDI MI DINERO ME ESCRIBIERON DE BUDA.COM Y DE BLOCKCHEIN Y YA NO LES CREO NI MICHI POR SE QUE ES UNA FARSA

    • Hola Tráder,

      gracias por tu comentario. Como indicamos en este grupo, te recomendamos denunciar en la policía y en la autoridad financiera de tu país.

      Un abrazo

  • Hola he invertido en clever-trade cuando he cambiado de opinion y he pedido el retiro me dan largas , donde puedo denunciar esto para que no afecte a mas personas

  • He invertido $10000 en el broker go4rex..En la plataforma llegamos a tener $26000 .Cuando les pedí $100 como muestra de retiro, me dijeron que estaba en negativo, y había que poner mas dinero. Pedí que me regresaran mi dinero porque sospeche que había engaño. Ellos me pusieron a cero la inversión y ya no permitieron la comunicación. Yo invertí mi dinero el 18 de mayo de 2001 y ya no tengo evidencias que retorne mi dinero .Si alguien sabe mas de este broker delincuente, les dejo mi correo para recibir alguna orientación.

  • hola, inverti $500 en bitcoin en la plataforma PRIME OPTIONS 24, resulta que para poder sacar mis ganancias me dicen lo siguiente: «Para el procesamiento de su retiro, que será en días, no puede ser
    posible solo si su cuenta se actualiza y existen los
    planes disponibles para la actualización requerida para que su retiro se pueda procesar de
    inmediato.» Tienen alguna opinion sobre este broker?

    • Hola Federico,

      gracias por tu comentario. No conocíamos a Prime Options 24, y al revisar su sitio hemos encontrado lo siguiente:

      1. Dicen estar en USA, para esto necesitarían algún certificado de la FINRA, el cual no existe.
      2. No hay información sobre su registro, ni qué servicios están autorizados a dar.
      3. El bróker no está regulado por ningún organismo de control fiable (como la CNMV, FCA, ASIC o FINRA) y por lo tanto, no tiene licencias para ofrecer sus servicios de trading en Europa, Estados Unidos, Canadá, Australia, etc.
      4. En sus términos y condiciones no indican bajo qué ley se rige dicho contrato. Además, está escrito en diferentes fuentes y no en cláusulas, aunque no es algo grave, los contrarios serios ponen atención en esos detalles.
      5. Además, trabajan con el servicio de chat online TIDIO, la aplicación de chat integrado que utilizan muchos estafadores.

      Todo esto, y lo que tu nos cuentas sobre la dificultad de retirar tu dinero, nos indican que no son para nada confiables.

      Te recomendamos denunciar siguiendo los pasos de esta guía: https://www.brokeronline.es/5-peores-brokers-scam/victimas-de-brokers/

      Un abrazo

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