Los Organismos de regulación de Brókers que debes conocer | Guía 2020

173 Comentarios
Última actualización: 17/11/2020 por Sijé

imagen edificio de la CNMV

CNMV, FCA, CySEC, Asic… Los organismos de regulación juegan un papel decisivo a la hora de elegir bróker ¿de quién fiarte y cuáles son los más populares?

Que si CNMV por aquí, que si CySEC por allá, que si ESMA, MIFID, FCA y tantas otras siglas que a menudo nos aseguran que el bróker de turno está regulado y cumple con la legalidad vigente del país. Sin embargo no todas las autoridades financieras son igual de buenas y eficaces, y a la hora de invertir tu dinero te conviene saber quién está detrás controlando a tu bróker ¿no?

¿Qué significa “bróker regulado” y por qué es importante?

Un bróker regulado es todo aquel que cumple con las normas, reglas y certificados establecidos por uno o varios organismos de regulación financiera (privados y/o estatales).

Mientras que algunos organismos disponen de leyes más laxas, otros obligan a brókers y empresas en general a seguir unas políticas regulatorios más estrictas, y es aquí donde está el quid de la cuestión.

Es importante que tu bróker esté regulado bajo un organismo fiable y que te ofrezca garantías, ya que su objetivo es supervisar y regular a las empresas registradas con el fin de evitar delitos y proteger, en última instancia, a los inversores. Tanto mejor si se trata de una institución natural de tu país, ya que en caso de litigio o problemas, es más fácil que reclames directamente ante las cortes de tu localidad.

Un bróker no regulado puede poner en riesgo la seguridad de tu inversión. Piensa que estas empresas se rigen bajo su propia discreción y normas, y o bien no tienen que responder ante ningún agente regulador, o bien la entidad de turno no tiene autoridad ni recursos para aplicar la ley.

Estos organismos se aseguran de que los brókers cumplan con las normas estipuladas por ley, atendiendo a la jurisdicción del país y de otros órganos regulatorios y de gobierno. Otorgan licencias, revisan contratos y condiciones, imponen restricciones y prohibiciones, estudian las reclamaciones, sancionan los delitos, informan a los consumidores, etc.

¿Es fiable un agente regulador de un paraíso fiscal?

Sobre todo en el mundo del Forex y los CFDs, existen muchas repúblicas bananeras cuyos “organismos de regulación financiera” dejan bastante que desear y de los cuáles no deberías fiarte ni un pelo.

Esto no quiere decir que los brókers con sede en paraísos fiscales o regulados por un organismo “exótico”, sean categóricamente un scam. En muchos casos se trata de una estrategia económica simplemente para pagar menos impuestos, y con ello no se busca perjudicar al cliente final ni evadir las leyes.

Un caso muy sonado es el de Chipre y la CySEC, cuyo sello aparece en gran cantidad de brókers de CFDs. La isla mediterránea no es precisamente un paraíso fiscal donde los defraudadores están lavando dinero a diestro y siniestro, sino que cuenta con un régimen fiscal más laxo que sus pares europeos.

chipre y los brókers
Saber más: ¿Por qué están todos los brókers en Chipre?
Y lo que es más interesante… ¿por qué hay tantos brókers en la ciudad chipriota de Limassol? ¿Qué está pasando allí? ¿Nos fiamos de estos brókers?..

 

Organismos de regulación en EUROPA

Europa cuenta con alrededor de 28 organismos regulatorios de peso, entre los que destacan: el BaFIN alemán, AMF (Francia), CONSOB (Italia), CNB (República Checa) o la CMVM portuguesa.

Aunque estos órganos regulatorios cuentan con su propia legislación y normas, tienen que someterse también a las directrices de Europa.

¿Qué papel juega la ESMA y qué es el MIFID?

La mayoría de los organismos europeos se rigen por las regulaciones y los dictámenes aprobados y publicados por la ESMA, que son de obligatoria aceptación y adaptación para cada uno de los mercados de la Unión Europea (España, Alemania, Francia, Portugal, etc.)

La ESMA (European Securities and Markets Autorithy) es un organismo regulatorio europeo cuyo propósito es proteger las inversiones del cliente, evaluar la estabilidad financiera de los mercados, detectar riesgos y vulnerabilidades emergentes de manera que si existe algún problema se pueda actuar al respecto.

Por otra parte la MIFID (Markets in Financial Instruments Directive) es una normativa diseñada para armonizar la regulación de los diferentes mercados de valores europeos y los instrumentos que en ellos se negocian, de manera que cualquier inversor europeo pueda acceder al mismo grado de información y protección independientemente del país en el que negocie dentro del UE. En España esta norma se incorporó en 2007 al Derecho español.

Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

CNMV españolaLa CNMV española, fundada en 1988 y con sede en Madrid, es el agente regulador encargado de supervisar e inspeccionar los mercados de valores españoles.

Es responsable de mantener transparencia y orden en los mercados, de manera que las empresas autorizadas por la CNMV actúen bajo sometimiento de la Ley española, con el objetivo de proteger a los inversores y los intereses de la economía nacional.

De hecho, la CNMV está considerada como unas de las autoridades financieras más duras del sector.

Brókers regulados por la CNMV: DIFbróker, Cajamar, Ahorro Corporación, BBVA, Santander, XTB

Financial Conduct Authority (FCA)

FCA del Reino UnidoOrganismo de regulación financiera del Reino Unido, fundado en el 2013 y que opera de forma independiente.

Su objetivo es proteger a los consumidores, mercados financieros y promover una competencia efectiva en interés de los clientes. Se la considera una de las autoridades más estrictas del mundo.

Su misión es el funcionamiento del mercado de forma individual y de empresas grandes y pequeñas. Regula alrededor de 58.000 negocios, entre ellos 1.500 son bancos, crédito inmobiliario y grandes empresas de inversión.

Brókers regulados por este organismo: DIFbróker, Interactive Broker, XTB, FX Giants, GKFX, Active Trades, IG, Admiral Markets, Iron FX, Fortrade, XM, CMC Markets, Plus 500, eToro, Swissquote.

Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA)

FINMA suiza Organismo de control suizo fundado en 2009 con sede en Berna. Es financiado por los impuestos y tasas que cobra por su trabajo de supervisión. Las instituciones bajo la FINMA están obligadas a pagar un gravamen anual para cubrir los costes incurridos.

Su misión es asegurar que los bancos, compañías de seguros, bolsas de valores y otros intermediarios financieros en Suiza trabajen conforme a la ley. Se encarga también de proteger a los acreedores, inversores y asegurados contra el lavado de dinero y blanqueo de capitales.

Es un paraíso fiscal „fiable“, que hace cumplir fuertemente las leyes. Como ejemplo de esto, en el 2016 FINMA inició una investigación contra más de 30 bancos suizos por presunta violación contra el blanqueo de capitales, cuyo resultado fueron sanciones a los culpables.

Brókers regulados por la FINMA: Dukascopy, XB, Swissquote, Saxo Bank, entre otros.

Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)

CySEC chipriota Autoridad financiera fundada en 2001 en Chipre, responsable de supervisar los mercados de inversión, de transacciones de valores mobiliarios y otros asuntos relacionados, por ejemplo, examinar solicitudes y otorgar licencias de operación con el objetivo de garantizar la protección del inversor y el desarrollo saludable del mercado de valores.

A pesar de contar con una mala reputación, en los últimos años su misión se ha visto reconocida especialmente dentro de la Unión Europea, ya que ha recrudecido los requisitos, retirado las licencias a numerosos brókers que no han cumplido las normas e impuesto sanciones multimillonarias.

Brókers regulados por la CySEC: iForex, BD Swiss, Libertex, Admiral Markets, IQ option, Iron FX, 24 option, Xtrade, XM, Plus 500, Markets, eToro, Tradeo, FXGM, etc.

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

BaFin alemán Organismo alemán fundado en 2002 con sede en Bonn, Frankfurt. Supervisa alrededor de 1.780 bancos, 676 instituciones de servicios financieros y más de 600 empresas de seguros, entre otros sectores.

Su misión es garantizar el buen funcionamiento, la estabilidad e integridad del sistema financiero alemán. Para ello se encarga de que bancos, instituciones de servicios financieros y empresas de seguros cumplan sus obligaciones de pago. Gracias a la supervisión del mercado se aplican normas de conducta profesional que preservan la confianza de los inversores en los mercados a través del impedimento de operaciones financieras no autorizadas.

Brókers regulados por el BaFin: XB, Orbex, Tradertrust, FxGrow, Windsor, XTB, entre otros.

Organismos regulatorios en América

Los brókers regulados por organismos estadounidenses o canadienses son igualmente reconocidos debido a sus estrictas normas y leyes bajo las que rigen. Las agencias reguladoras más populares de EE.UU son la FINRA, OCC, SEC, CFTC y NFA, mientras que en Canadá nos encontramos con la BCSC, OSC, IIROC y CIPF.

Muy diferente es el panorama en latinoamérica, debido a que las regulaciones de trading siguen en proceso de concretar normas de conductas, proteger a los inversionistas y a sus capitales, etc. No obstante, existen organismos que se encargan de regular las conductas de algunos brókers extranjeros y regionales como la SMV de Panamá, la SVS en Chile y la SFS colombiana.

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)

FINRA estadounidense Organismo estadounidense fundado en 2007 y con sede en Washington D.C. que se encarga de supervisar mercados y corredores con el fin de hacer cumplir las reglas que gobiernan las actividades de todas las firmas de corredores registrados en los Estados Unidos.

Su objetivo es proteger a los inversores contra el fraude y las malas prácticas. Para cumplir esta meta examinan la forma en la que operan los corredores, realizan exámenes de rutina, investigaciones basadas en reclamaciones de inversores y actividades sospechosas.

Como inversor europeo, puedes invertir con un brókers regulados por la FINRA pero en el momento de reclamar algún problema, recuerda que tendrás que aceptar la jurisdicción estadounidense y no la europea.

Bróker regulados por la FINRA son: Betterment, 24Option, iForex, entre otros.

Organismos regulatorios en Asia

Como en la mayoría de los continentes, Asia no está exenta de paraísos fiscales, sin embargo puedes fiarte de algunas agenciar de regulación estatales, ya que estos organismos asiáticos se aseguran de proteger la cuenta del cliente a través de herramientas para prevenir o limitar los riesgos. Destacan el Securities and Futures Commission de Honk Kong (SFC) y el Singapore Exchange (SGX).

Securities and Futures Commission (SFC)

SFC de Hong Kong Es un organismo independiente creado en 1989 en Hong Kong. Opera bajo la normativa de la Ordenanza sobre Valores y Futuros (SFO) y la legislación subsidiaria. Se financia principalmente mediante tasas de transacción y de licencias.

Su misión es hacer cumplir las normas del mercado, incluida la investigación de infracciones de las normas y de las faltas de conducta. Además supervisa a los operadores de mercado, incluida las bolsas, cámaras de compensación y plataformas de negociación.

Organismos regulatorios de Australia

Muchos brókers que ofrecen sus servicios en Europa y que no están regulados por la ESMA, cuentan con licencias australianas. ¿Y esto por qué? La ASIC es una de los organismos de regulación más sólidos del mundo, y por lo tanto muchos inversores europeos se han animado, sobre todo en los últimos tiempos, a contratar brókers australianos.

Australian Securities and Investments Commission (ASIC)

Asic australiana Es el organismo regulatorio más importante de Australia, fundado en 1998 y con sede en Sydney. Todo bróker que opera bajo la regulación de ASIC cumple con estándares al momento de manejar el fondo de sus clientes.

Su misión es controlar y mejorar el funcionamiento del sistema financiero, así como proteger la inversión. Vigila que las empresas bajo su regulación cumplan con sus normas.

Bróker regulados por la ASIC: IC Markets, Plus 500, XM, Pepperstone, Oanda, FX Open, entre otros.

Resto del mundo

Si ya trabajas con un bróker o estás pensando en contratar alguno, comprueba primero qué organismo de regulación financiera le ha expedido una licencia (no basta sólo con el registro). Por todo el globo existen organismos de control fiables e incluso localizados en paraísos fiscales.

Sin importar cual elijas, tienes que tener en cuenta que ninguno puede proteger tu inversión al 100%. Por ello debes leer detalladamente lo que ofrecen y cómo protegen tu cuenta. Eso sí, puestos a contratar un producto, mejor que sea en casa que en la Isla de Man.

Lista de Agencias reguladoras:

Foro de discusión
  • Hola,

    Fui estafado hace dos años por PREMIUM FRX. Sin haber solicitado ninguna información en ningún sitio he sido contactado telefónicamente por STANLEYS CAPITAL  https://www.stanleyscapital.com/, con un número de teléfono aparentemente de Australia, y curiosamente la Srta que me atendió, tenía la voz y el acento muy similar a la asesora que tenía en PREMIUM FRX.

    He visto que STANLEYS CAPITAL si están registrados en ASIC, https://connectonline.asic.gov.au/RegistrySearch/faces/landing/SearchRegisters.jspx?_adf.ctrl-state=qswnrp98o_66, aunque en la lista negra dice que no lo están.

    ¿Que puede significar que en sus condiciones diga: 1.3. Todas las transacciones entre usted y la Compañía tienen lugar en Bulgaria donde se encuentran los principales servidores de la Compañía.? No ofrecen ninguna información de ninguna oficina o registro en Bulgaria.

    ¿Tienen más información de este broker por favor?, quisiera saber si son de fiar o no.

    Gracias.

    • Hola Jaume,

      gracias por tu pregunta. Antes de responder tu duda, debemos ser cuidadosos con algunos detalles.
      Primero, si te fijas en la lista negra, el sitio que listamos como parte de Stanleyscapital tiene una s y termina en .com. Con una simple búsqueda en google, te darás cuenta que al buscar el nombre «Stanley Capital» aparecen más de cinco sitios con diferentes direcciones pero usando el mismo nombre.
      Segundo, al revisar el registro que nos envías, vemos que no indica si la empresa tiene algún website asignado. Generalmente, indican cuáles son los sitios correspondientes de la empresa, ya que los fraudes aman cambiar una letra o el .com por .ru para confundir a los usuarios.
      Tercero, nos indicas que te han contactado por teléfono, pues asumimos que no has visto a qué sitio web te estarían invitando.

      En esto debemos ser cuidadosos, pues no podemos asumir que el registro realmente corresponde, si los números no son compartidos y coinciden por ambas fuentes.

      Sobre las transacciones en Bulgaría podemos decir que, es un actuar bastante común de fraudes. Tienen una empresa que se encarga de A, otra de B y otra de C. Es una forma de evitar la justicia, pues así no todo los cargos quedan en una «empresa».

      Esperamos que con esto puedas prestarle más atención a los datos que te han compartido. Igual puedes ocupar esta guía para sacar tus propias conclusiones: https://www.brokeronline.es/5-peores-brokers-scam/averiguar-si-broker-estafa/

      Un abrazo

      • Muchas gracias por la respuesta, la verdad que no me había fijado pero tienes razón, la marca registrada en ASIC es «Stanley Capital»sin la «s» final, en cambio el sitio que me han pasado ellos a mi correo para visitar es «Stanleys Capital» stanleyscapital.com, muy curioso ¿verdad?, está claro que no es la misma compañía porque existe una compañía de inversiones que se llama Stanley Capital con su propia página web stanley-capital.com, aunque esta tampoco da mucha información en su web.
        Por otro lado en las condiciones de Stanleys Capital no indica ningún registro, ni tampoco ninguna dirección.
        De todos modos la oferta que me hicieron para tratar de captarme hasta a un neófito como yo en este segmento le debería sonar a algo extraño.
        La verdad, veo que es un mercado con demasiado intrusismo y con muchas estafas, hay que andar con pies de plomo.
        Gracias

        • buenas tardes me puedes decir si habeis averiguado algo mas sobre stanleyscapital.com a mi me han creado una cuenta y me han puesto un credito de 5000 euros y ellos operan y la cuenta esta ya con 11000 euros en una semana pero para hacerme con la cuenta tengo que cancelar el prestamo de los 5000 euros y a los 3 dias puedo sacar mi dinero. es cierto lo de la s del medio que no es el registro que ellos enseñan.
          agradeceria mucho vuestra ayuda ya que si ingreso los 5000 euros se los llevaran o que. yo he averiguado que el dominio es del 05/08/2020 un dominio muy nuevo.
          https://whois.domaintools.com/stanleyscapital.com
          a ver si entre todos descubrimos que hacen esta gente.
          saludos.

          • Hola José,

            Gracias por tu comentario. El URL que nos compartes, solo indican que la página se ha creado hace poco, no significa que la empresa esté constituída como tal, o que tenga los permisos para dar servicios financieros.
            Lo que nos indicas con esto de los préstamos, ya es una señal de fraude. Lo hacen para que no puedas resistir la oferta y veas como la inversión supuestamente va creciendo. Pero te lo podemos decir, cuando intentes beneficiarte de esa crecida, te pedirán nuevos depósitos para «impuestos», «comisiones», o «intereses» y no verás ganancias en tus bolsillos.

            Por lo tanto, te recomendamos guardar toda la información que tengas sobre ellos, a través de capturas de pantalla, así tienes pruebas de lo que te han ofrecido y que no se cumple.
            Con estos datos puedes ir a la policía y a la autoridad financiera de tu país a denunciar. Además si has usado tus tarjetas bancarias como Visa o Mastercard, tienes derecho al seguro en caso de fraudes.

            Buena suerte y avísanos cómo te va.
            Un abrazo!

  • >