10 abril, 2017

Forex

¿Ya sabes por qué muchos tráders están invirtiendo en el mercado de divisas? ¿Dónde está la trampa? Forex es un mercado que ofrece grandes beneficios a aquellos que sepan manejarlo. Sin embargo, antes de comenzar a invertir, tendrás que empaparte de todo el conocimiento que rodea al mercado forex y además, elegir meticulosamente al bróker que mejor se ajuste a tus posibilidades y estrategia de inversión.

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Mercado de divisas: ¿qué es Forex?

Forex es el acrónimo de “Foreign Exchange” (FX) y se refiere ni más ni menos que a la negociación mundial de divisas en todos los mercados. Es el mercado financiero más grande del mundo y, al no estar centralizado (es decir, no existe una bolsa central como es el caso, por ejemplo, de las acciones), permite operar las divisas a través de una red global de bancos, brókers, instituciones financieras, compañías e inversores durante las 24 horas del día.

El mercado de divisas, Forex o simplemente FX nace en la década de los años 70 con el fin de mejorar los flujos monetarios derivados del comercio internacional, a saber: facilitar la compraventa de monedas nacionales e internacionales a precios reales. Actualmente el volumen de transacciones supera los 1.5 trillones de USD, convirtiéndose en el mercado más líquido y con mayor número de operadores.

Debido a la facilidad que supone especular con cualquier moneda y la alta rentabilidad que se ofrece, muchos gobiernos han establecido políticas de control sobre las transacciones de divisas para evitar la devaluación o revaluación excesiva de una moneda en comparación con otras. Lógicamente estos fenómenos afectan de forma directa a la economía interna y externa de cualquier país.

A pesar de que existen más de 182 monedas de cambio, las divisas más negociadas son el dólar (USD), el euro (EUR), la libra esterlina (GBP), el yen (JPY) y el franco Suizo (CHF).

En Forex (FX), al igual que ocurre en otros mercados, se negocia especulando. Los operadores compran (ir en largo) o venden divisas (ir en corto) anticipándose al comportamiento del mercado ya sea alcista o bajista.

imagen del par de divisas EUR/USDLas divisas se cotizan siempre en pares (por ejemplo: EUR/USD, GBP/EUR, etc.) Cada vez que un tráder negocia con un par (pongamos EUR/USD), significa que está comprado la divisa base (en la parte izquierda) y vendiendo la divisa cotizada (en la parte derecha) simultáneamente.

Por ejemplo, el par EUR/USD tiene un precio de 1,2915, lo cual quiere decir que 1€ = 1,2915$. Si el inversor cree que el precio de la moneda base (en este caso EUR) va a aumentar (se va a revalorizar o apreciar) con respecto al USD, entonces comprará EUR/USD. Si por el contrario piensa que el EUR va a perder valor frente al dólar (depreciar), venderá el par EUR/USD.

¿Por qué es necesario saber qué son los Pips y el Spread? Invertir en Forex no conlleva comisiones de custodia ni mantenimiento, tampoco se paga el total del valor de los activos. ¿Dónde está la trampa? El inversor compra o vende los pares de divisas pagando por ellos un spread (cuyo valor se mide en Pips). ¿Cómo funciona todo esto?

gráfico sobre el par de divisas EUR/USD
A la hora de operar con cualquier par en Forex, nos topamos con dos precios en nuestra plataforma de trading: un precio de compra y un precio de venta. En el ejemplo EUR/USD, el precio de compra 1.0950 (Bid) indica la cantidad máxima que lo compradores pagarían por comprar el par EUR/USD; mientras que el precio de venta 1.0958 (Ask) se refiere a la cantidad mínima por la que los tráders venderían el par EUR/USD. Esta diferencia de 8 puntos es lo que se denomina spread.

Así pues, el spread es la diferencia existente entre el precio de compra y de venta de un par de divisas. Esta variación en los precios se mide en Pips (Point of Percentage): un pip es el cambio mínimo posible entre el precio de un par de divisas. Asimismo, esta variación mínima perceptible no puede ser inferior al 0,0001, ya que la mayoría de los pares cotizan con cuatro dígitos decimales: 0.1234. Un Pip equivale al último valor decimal de cuatro cifras, por lo tanto 0,0001 = 1 Pip. Tomando el ejemplo anterior EUR/USD: la diferencia generada entre el precio Bid y Ask del EUR/USD (1.0958 y 1.0950) equivale a un spread de 8 Pips.

Existen algunas monedas cuyo valor no se cotiza con 4 decimales 0,1234 sino con dos 0,12 (como es el caso del Yen JPY). Por ende, todos los pares que contengan el Yen serán negociados con dos decimales (0,12) en lugar de cuatro (0,1234).

Los precios de los pares de divisas fluctúan constantemente en Forex. Esto se debe a varios factores:
 

  • Liquidez del mercado
    Al igual que con otros instrumentos (cfds, opciones, etc.) cuantos más vendedores y compradores haya operando en Forex, más liquidez confluirá en el mercado y por tanto, al descender el riesgo, los spreads serán menores.
  • Tipos de interés
    Una subida o bajada de los tipos de interés puede fortalecer o debilitar la moneda de un país. Los tipos de interés más altos conlleva préstamos más caros y debilita la inversión.
  • Eventos económicos:
    Ya sean de caracter político (nuevas leyes que afecta a la moneda), o bien noticias, anuncios económicos, estadísticas sobre la salud financiera de un país, rescates, déficit, inflación, etc. afectan directamente al mercado de divisas, ya que aumenta o disminuye el riesgo de invertir en la moneda del país por miedo a una depreciación.
  • Sentimiendo general y transparencia del mercado FX
    Se trata de la percepción global que los operados tienen sobre un valor. Si confían en la fortaleza de una divisa así como en la solidez del estado que la legitima, invertirán con menor riesgo. Si por el contrario el sentimiendo del mercado es incierto (ya se por falta de datos o anuncios económicos, etc. ¡incluso rumores!), se creará incertidumbre sobre la moneda.

  • Mercado descentralizado
    Forex no depende de ninguna bolsa central y por lo tanto, cualquier usuario puede acceder a todos los mercados de divisas del mundo.
  • Alta liquidez
    La facilidad del Forex a la hora de operar, permite a una enorme cantidad de tráders negociar a la vez, inyectando liquidez al mercado y reduciendo por consiguiente el riesgo y los spreads.
  • Enorme variedad de pares de divisas
    Existen cientos de divisas en Forex que se negocian en combinación con otras monedas (por ejemplo, USD/GBP o GBP/JPY, o USD/EUR, etc.)
  • Horario Forex
    El mercado forex ofrece la posiblidad de invertir durante las 24 horas del día, prácticamente 6 días a la semana. Esto es así, porque la jornada bursátil comienza en un sector geográfico del planeta y se va trasladando por todo el mundo a medida que avanza el día: la primera bolsa en abrir es la de Nueva Zelanda, seguida de Australia, Japón, China, Europa y América.
  • Apalancamiento
    Forex permite operar con un apalancamiento medio en torno al 1:400, facilitando al tráder mover grandes volúmenes a partir de un pequeño depósito inicial. Apalancarse conlleva un riesgo más elevados ya que, en caso de pérdida, el daño es mayor.
  • Costes
    Invertir en Forex es bastante barato. No existen comisiones de custodia y/o mantenimiento ni canon de bolsa, pagando de esta manera sólo por los spreads y otro tipo de costes aplicables según el bróker contratado (costes por órdenes limitadas, por asesoramiento personalizado, por acceso a las forex signals, etc.)
  • Forex Signals
    Las señales Forex son en realidad recomendaciones generadas por un robot algorítmico de FX o por espertos en trading que precisan el momento y precio exactos para comprar o vender un par de divisas. Pueden ser gratuitas o de pago.
  • Mantener posiciones abiertas
    Forex permite mantener las posiciones abiertas al término de la jornada. Para ello el bróker se cobra la tasa Tom-Next, evitando así que se realice la entrega física de las divisas. Lo que sucede en realidad, es que el bróker está reemplazando el contrato actual por uno nuevo que comienza al día siguiente y por lo tanto, tiene que reajustar el interés.
  • Herramientas de trading FX especializadas
    Los inversores cuentan con análisis técnico y fundamental para evaluar los pares e intentar predecir correctamente la dirección de los mercados, así como topo tipos de órdenes, gráficos, noticias en directo, sentimiento del mercado, etc.
  • Brókers seguros y regulados
    Son varios los brókers de calidad especializados en el trading con FX y que no sólo ofrecen potentes herramientas de inversión sino también demos gratuitas y con dinero ficitio para probar la plataforma de trading sin tener que invertir dinero real.
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  • Contratar sólo brókers FX de calidad
    Elegir brókers regulados y con garantías, que aseguren la independencia de los depósitos, que ofrezcan un buen servicio de atención al tráder y que no tomen posiciones contrarias para perjudicar a su cliente.
  • ¿Cuánto dinero invertir?:
    La respuesta dependerá de la liquidez del tráder. Actualmente se puede abrir una cuenta de trading en forex a partir de 1€ (aunque esto sea más bien a título representativo: no se puede adquirir nada con un depósito tan nímio). Otros brókers permiten invertir a partir de 100 o 250€. En cualquier caso, se debe negociar siempre con una cantidad prescindible que no afecte a las finanzas personales porque el tráder puede perder toda la inversión en cualquier momento. Muchos brókers recomiendan un depósito medio inicial sobre los 1.000 – 1.500€ para empezar a ver resultados.
  • ¿Cuándo empezar a invertir en forex?
    Únicamente el tráder que se sienta seguro y se haya planteado una estrategia de inversión, debería empezar a invertir con dinero real. Para ello no sólo hay que entender el funcionamiento del mercado forex (apalancamiento, spreads, pips, forwards, swaps, etc.) sino también aprender a manejar las funcionalidades de la plataforma de trading (órdenes, análisis, gráficos, etc.) Una práctica muy recomendada es abrir una cuenta demo gratis e invertir con dinero ficticio para ir cogiendo soltura.
  • Utilizar las señales de forex
    Nunca está de más escuchar a los expertos (sin confiar ciegamente) y, aún sin invertir, es interesante seguir sus predicciones para averiguar si se cumplen o no. Esto proporciona pistas sobre el funcionamiento del mercado de divisas y prepara al tráder a la hora de confiar o no en las señales para transacciones futuras.
  • ¿En qué divisas invertir?
    Depende mayormente del estado actual del mercado forex; sin embargo, sería recomedable no comenzar con divisas muy éxoticas las cuales: no ofrezcan información sobre la estabilidad de su valor o los datos sean opacos (supone un riesgo mayor).
  • Diversificar
    La regla de oro, no sólo en Forex, sino para todas las inversiones en general. No apostar nunca toda la inversión a una sola transacción; esto es jugárselo todo a cara o cruz. Por ello, se debe siempre diversificar la cartera de inversión y tener varios frente abiertos.
  • No usar un apalancamiento elevado
    Sobre todo al principio (y si se trata de un bróker novato). Negociar con altos niveles de apalancamiento supone una pérdida mayor o total de lo invertido en caso de que las transacciones no resulten favorables.
  • Estar siempre al día
    Tanto de la actualidad económica como tecnológica y política. El mercado de divisas está en continuo movimiento y no mantenerse bien informado puede desembocar en transacciones desafortunadas.

Como sucede con otros activos, el inversor puede adquirir las divisas negociando con instrumentos financieros dispares. Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero que puede, a su vez, ser negociado en los mercados. Al invertir en Forex podemos: negociar con instrumentos en efectivo (divisas al contado) o con instrumentos derivados (opciones o warrants, futuros, swaps, Forwards y ETFs):
 

  1. Divisas al contado (conocido como mercado al contado, corriente o spot)
    En este tipo de trading el activo (en nuestro caso las divisas) que el inversor compra o vende son entregadas inmediatamente y se negocian de acuerdo a su valor actual en el mercado. Generalmente el precio del activo se establece al fijar el contrato y, desde este momento, suelen transcurrir dos días hábiles hasta la entrega de las divisas (esto es así porque, al tratarse de un mercado mundial, las diferentes zonas horarias tienen que sincronizarse).

    Estas transacciones se llevan cabo en el mercado OTC (Over the Counter, es decir: negociación sobre el mostrador), donde las partes acuerdan directamente las condiciones del contrato y no existen supervisores que regulen las operaciones (como es el caso de los mercado organizados: bolsa de valores).

  2. Instrumentos Derivados
    Se emplea la denominación “derivados” ya que estos intrumentos no tienen un valor físico en sí mismos, sino que se basan en otros activos (divisas, acciones, materias primas, etc.) para ser negociados y de los cuales “derivan” su precio.

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