11 mayo, 2016

¿Qué es y cómo calcular el canon de bolsa?

canon de bolsa

En el mundillo del corretaje nos andamos siempre preguntando cuánto cuesta éste o aquel bróker o cuáles son los brókers más baratos.

Sin embargo a la hora de invertir, más de uno y de dos se olvida de contar con los cánones o el canon de bolsa español: una comisión ineludible que se aplica por igual a todos los brókers y a todos los inversores.

¿Qué es el canon de bolsa?

El canon o cánones de la bolsa de Madrid o de la bolsa de Mercados españoles, son unas comisiones que se cobran por cada operación de compra o venta sobre las acciones negociadas en el mercado continuo.

En España hay 4 bolsas de inversión: la bolsa de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao. Aunque se trata de bolsas diferentes, todas están interconectadas mediante un sistema informático en tiempo real que transmite los precios del mercado continuo en directo.
 
Los cánones de bolsa aplicables a la compra y venta de acciones son exactamente iguales para todas las bolsas españolas.

El Mercado continuo está compuesto por las más de 130 empresas españolas que cotizan en bolsa, mientras que el Ibex35 se refiere a las 35 empresas más valoradas de acuerdo a su capitalización bursátil.

Estas tarifas son ineludibles y exactamente iguales para todos los tráders. Las tarifas aplicables se componen de dos comisiones: el canon propiamente dicho y las comisiones de liquidación.

¿Quién tiene que pagar estas comisiones de bolsa?

Cualquier inversor que compre o venda acciones y/o derechos de suscripción en los mercados españoles.

Algunos brókers incluyen el canon de bolsa entre sus ofertas y sus clientes no tienen que abonarlo. Esto no quiere decir que estos brókers estén exentos a su vez de pagar los cánones, sino que asumen los gastos en beneficio de sus tráders.

El canon o cánones de bolsa aplicables en 2018

Las tarifas que vas a tener que calcular y pagar cada vez que compres o vendas acciones del BME se componen de dos comisiones:

1. El canon propiamente dicho ¿Cómo calcularlo?

Depende del tipo de empresa en la que inviertas, a saber: si forma parte de las empresas del ibex o no, así como de su volumen de capital.

a) Empresas del IBEX35 cuya capitalización flotante supere los 10.000 millones €

Se aplicarán 0,30 PB sobre el efectivo total negociado (mín. 1€).

¿Cómo se calcula? Ejemplo:
Compramos 100 Acciones de Abertis a 20 EUR/acción. Esto tiene un valor total de: 100*20 = 2.000 EUR. A los 2.000 EUR le aplicamos los 0,30 PB, es decir, 2.000*0,003% = 0,06 EUR de comisiones.

b) Resto de empresas que no se enmarcan en el supuesto a)

Se aplicarán las tarifas por tramos:

Negociación

Tramo en euros Tarifa aplicable
1 Hasta 300 1,10 €
2 De 300,01 a 3.000 2,45 € + 2,4PB (0,024%)
3 De 3.000,01 a 35.000 4,65 € + 1,2PB (0,012%)
4 De 35.000,01 a 70.000 6,40 € + 0,7PB (0,007%)
5 De 70.000,01 a 140.000 9,20 € + 0,3PB (0,003%)
5 Desde 140.000,01 13,40 €

¿Cómo se calcula? Ejemplo:
Para una transacción comprendida entre el tramo 3: compramos 1.000 acciones de A.Dominguez a 6 EUR por acción (6.000 EUR), se nos cobraría–> 4,65 € + 0,012% del valor total de la transacción (6.000 EUR), es decir, 4,65 + 0,72= 5,37 EUR total de cánones a pagar por cada orden de compra o venta.

A este total hay que sumarle los cánones de liquidación de que vienen a continuación.

2. Comisiones de liquidación de Iberclear

La tarifa aplicable es de 0,0026% sobre el efectivo (mínimo 0,10 EUR y máximo de 3,5 EUR). Se trata de una comisión fija que se paga por cada orden de compra o venta de acciones, derechos y renta fija.

¿Cómo se calcula? Ejemplo:
Tomamos las 1.000 acciones de A.Dominguez a 6 EUR por acción (6.000 EUR) se nos cobraría–> 0,003% de 6.000= 0,18 EUR.

La sociedad Iberclear funciona como el Depositario central de Valores Español. Se encarga de llevar el registro contable de valores así como de tramitar las transferencias de estos y efectivo, liquidando las órdenes de pago.

Entonces, ¿cuánto tengo que pagar al final?

Al final de esta historia el inversor tendrá que abonar, por cada operación de compra o venta sobre acciones del mercado continuo, el siguiente desglose:

Valor nominal de X acciones + X comisiones del bróker contratado + Cánon de bolsa (según aplique el tipo a o b) + Gastos de liquidación (0,0026% sobre el valor total efectivo).

Ejemplo:

  • Ya hemos dicho que íbamos a comprar 1.000 acciones de A.Dominguez a 6 EUR por acción= 6.000 EUR –> valor nominal de las acciones.
  • +Comisiones del bróker: digamos que el bróker nos cobra una tarifa fija de 6 EUR por cada orden lanzada al mercado= 6 EUR (una orden de compra de 1.000 acciones).
  • +Canon de bolsa: para los 6.000 EUR (tramo 3)= 5,37 EUR.
  • +Gastos fijos de liquidación: para los 6.000 EUR= 0,18 EUR.

Total= 6.000 + 6 + 5,37 + 0,18= 6.011,55 EUR.

Muy a tener en cuenta

A las comisiones de bolsa aquí expuestas, se les debe añadir siempre las comisiones del bróker que hayamos contratado. Dicho bróker, en calidad de intermediario, se encarga de lanzar órdenes al mercado en nuestro nombre, por ello recibe una comisión cada vez intercede por nosotros y negocia una compra o una venta.

Cada entidad dispone de una hoja de tarifas propia que difiere en todo caso de sus competidores. La mayoría de los brókers no suelen incluir las comisiones de bolsa entre sus precios, por lo que tendremos que sumarlas aparte.

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El sistema de tramos de los cánones de bolsa española está pensando para que, a una mayor inversión, los precios muchos más económicos. Así, si en tus operaciones estás rozando el umbral de un tramo superior, quizá te convenga invertir un poco más y sobrepasar el siguiente umbral (ya que las comisiones serán inferiores).

Cuando vayas a contratar a un bróker, recuerda echarle también un vistazo a las comisiones especiales: por cobro de dividendos, por correo postal, etc.

Puedes consultar toda la información sobre los cánones de bolsa en el pdf del boletín oficial de la bolsa de Madrid.

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